O problema com os fundos mútuos é que os investidores podem sentir ter colocado seu dinheiro em uma caixa preta. Os 90 milhões de americanos que hoje têm dinheiro investido nesse tipo de fundo pouco sabem sobre as taxas que pagam, os títulos em que seus recursos são investidos e as pessoas que controlam as transações.
Daniel Carroll, que começou a investir aos 15 anos, acredita que conhece uma maneira de permitir que os investidores aprendam a investir enquanto especialistas gerem seu dinheiro. Em 2008, ele criou o KaChing, um site no qual 400 mil investidores amadores e profissionais gerem carteiras virtuais. Outros usuários usam o site para acompanhar o que os investidores estão fazendo, e copiar algumas das transações para suas carteiras reais de investimentos.
Na segunda-feira, o KaChing anunciou uma inovação. Os usuários poderão abrir contas em corretoras que repetirão automaticamente s transações de determinados administradores de investimentos, alguns dos quais profissionais.
“A ideia de um administrador de fundos que mostre sua pesquisa, suas posições pessoais de investimento, é inédita”, disse Carroll, 27, o vice-presidente de desenvolvimento de negócios do KaChing. “No setor financeiro, a ideia é de que informação é dinheiro. Eles a protegem com a vida, se necessário”.
As pessoas estão desesperadas por conselhos e transparência da parte daqueles que as ajudam a administrar seu dinheiro, e os fundos mútuos não são muito eficientes nesses dois quesitos, diz Andy Rachleff, presidente-executivo da KaChing e um veterano do capital para empreendimentos, co-fundador da Benchmark Capital.
“O setor de fundos mútuos movimenta US$ 10 trilhões ao ano, mas não vê inovações há 25 anos. A internet teve impacto zero sobre ele”, diz Rachleff.
O KaChing atraiu diversos dos mais conhecidos investidores iniciais do Vale do Silício, que forneceram US$ 3 milhões em capital ao grupo. Entre eles estão Marc Andreessen, co-fundador da Netscape; Kevin Compton, da Kleiner Perkins Caufield & Byers; e Jeffrey Jordan, presidente-executivo do Open Table, um serviço online de reservas para restaurantes.
Esses investidores iniciais também investiram seu dinheiro por meio do KaChing ao longo do período piloto. “O conceito é excelente – a capacidade de aproveitar não só a sabedoria coletiva mas a de identificar e acompanhar os investimentos de determinados gênios que se destacam com relação à coletividade”, disse Andreesseen, que usou o site para investir US$ 100 mil.
Os clientes poderão abrir contas na Interactive Brokers e vinculá-las aos operadores do KaChing que preferirem. O site cobra dos usuários uma taxa de administração única, de 0,25% a 3%, estabelecida pelos investidores individuais. O site fica com um quarto do montante arrecadado, e o investidor recebe o restante.
A cada vez que os investidores realizarem uma transação, o KaChing repetirá essa transação para os usuários. Os usuários poderão se conectar sempre que desejarem verificar o desempenho de suas carteiras. Poderão se comunicar com o investidor por meio de mensagens privadas e receber alertas caso o investidor realize algo de incomum. E basta um clique de mouse para que desvinculem suas contas de um determinado investidor.
O KaChing classifica os investidores acompanhados pelo site por meio de um sistema que a empresa denomina “QI de Investimento”. A fórmula se baseia em um método usado pelos administradores dos fundos de investimento das grandes universidades americanas, diz Rachleff, e considera a relação retorno/risco, a adesão dos investidores a determinadas estratégias e a qualidade das pesquisas que eles oferecem para explicar seus conceitos.
Os investidores ditos gênios são aqueles com classificação elevada e pelo menos um ano de retrospecto no KaChing. Esses investidores assinam documentos regulatórios com o compromisso de não violar as leis, o que inclui não adquirir, comprar ou vender ações para suas contas pessoais com base em seu conhecimento de futuras compras ou vendas.
O KaChing monitora as transações nas contas pessoais de corretagem de cada um de seus investidores modelos e de seus familiares. O site também está registrado como consultoria de investimentos junto à SEC, órgão que fiscaliza e regulamenta o mercado de valores mobiliários.
Até o momento, a classificação de investidor gênio só foi atribuída a uma dúzia de pessoas. Entre eles há um advogado aposentado de Omaha, Nebraska; um aluno da Universidade Chapman; e um fundador de uma companhia de investimentos na região de San Francisco.
Para os investidores, o KaChing é uma maneira de ganhar dinheiro adicional ou de expandir seus negócios existentes. Andrew Mathieson, da Fairview Capital, de Greenbrae Capital, diz que espera que o KaChing permita o acesso a clientes incapazes de realizar o investimento mínimo de US$ 1 milhão requerido por sua empresa.
“A maior parte dos produtos de investimento são vendidos mas não comprados”, ele disse. “Nossa visão sobre isso é a de que se trata de um produto que será comprado pelos investidores com base nas informações que colocamos no site”.
Tradução: Paulo Migliacci
Fonte: Terra
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